【08:05 千禾味业(603027)：品牌力提升提振零添加动销 利润增长超预期】

2月1日给予千禾味业(603027)增持评级。

(资料图)

盈利预测与投资建议：短期看，公司计划拓展流通渠道，推出10 元价位零添加产品，叠加股权激励加持，收入高增可期。中长期看，行业向健康化、高端化发展，公司产品结构持续优化，拓品趋势持续，伴随空白网点覆盖及新渠道扩张，叠加新产能逐步释放，发展前景向好。该机构根据业绩预告，调整了盈利预测，预计2022-2024 年收入为24.99/30.93/36.43 亿元，同增29.8%/23.8%/17.8%，归母净利润为3.25/4.22/5.70 亿元，同增46.8%/29.8%/35.0%，对应2023 年1 月30 日收盘价，考虑定增摊薄，2023-2024 年PE 为52/39x，维持“增持”评级。

风险提示：商超客流持续大幅下滑；流通渠道扩张不及预期；零添加竞争加剧；原材料价格持续攀升；宏观经济增速下滑。

该股最近6个月获得机构27次买入评级、19次增持评级、4次买入-A的投评级、4次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次增持”评级、2次增持-A评级、1次强推评级。

【08:04 韵达股份(002120)：修复重点看成本费用、加盟商、网格仓】

2月1日给予韵达股份(002120)增持评级。

盈利预测与投资建议：预计公司2022-2024 年归母净利润分别为14.1、25.4、32.8 亿元，同比-4.8%、+80.5%、+29.1%，对应1 月30 日收盘价PE 分别为27.7、15.4、11.9 倍，维持“增持”评级。在外部环境平稳的前提下，公司修复方向确立，修复逐步落实，总部的高成本高费用修复空间清晰，主要是揽件端（主要是加盟商渠道）前期受到了渠道政策和疫情扰动，如果给公司一些时间和耐心，跟踪渠道梳理和23 年网格仓建设进度，揽件端也会逐步修复，年度维度较季度维度评估展望更加从容。

风险提示：疫情对运营情况影响、行业件量增长放缓提升公司修复难度、行业份额竞争加剧、公司管理改善进度不及预期等。

该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次”买入“评级。

【08:00 东微半导(688261)：22全年业绩符合预期 22Q4单季利润环比持续增长】

2月1日给予东微半导(688261)增持评级。

投资建议。考虑到公司作为国内超结MOS 龙头，汽车和工业级客户占比超过70%，汽车和光伏等新能源领域长期成长性较好，同时公司不断完善产品结构布局，未来中高端产品占比将不断提升，以及公司毛利率持续改善，因此该机构预计公司2022-2024 年营收为11.5/15.5/20.15 亿元，根据最新业绩预告信息，上修归母净利润至2.95/3.67/4.72 亿元，对应EPS 为4.38/5.45/7 元，对应PE 为54.5/43.8/34.1 倍，维持“增持”评级。

风险提示：功率半导体市场竞争激烈的风险，晶圆产能无法满足需求的风险，下游需求波动风险，新产品研发不及预期的风险，产品结构较为单一的风险。

该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次增持评级、4次“买入”投资评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级。

【08:00 众信旅游(002707)：出境游复苏在即 业绩回暖可期】

2月1日给予众信旅游(002707)增持评级。

投资建议：：

风险提示：疫情反复，出境游恢复不及预期，经济恢复不及预期，出入境政策调整。

该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级。

【08:00 海南发展(002163)：传统业务短期承压 全球精品增长喜人】

2月1日给予海南发展(002163)增持评级。

投资建议：随后续地产业务景气度提升，传统幕墙及玻璃业务有望修复，全球精品优质资产注入有望重塑公司估值逻辑。该机构预计公司2022-2024 年实现归母净利润-1.29/0.79/1.72 亿元。2023 及2024 年分别对应PE 130.98/60.46 X，维持“增持”评级。

风险提示：原材料价格上涨风险；幕墙业务新订单不及预期风险；资产注入不及预期风险。

该股最近6个月获得机构2次持有评级、2次增持评级。

【07:54 兴业银行(601166)：利润增长平稳 大股东增持彰显信心】

2月1日给予兴业银行(601166)增持评级。

投资建议：资产质量持续平稳，股东增持彰显发展信心。兴业银行持续强化对公逻辑，坚定发展绿色金融，开辟细分领域赛道有望打开公司业务增长空间。公司持续压实资产质量，业绩增长有保障。该机构认为公司未来业绩平稳增长仍有支撑，预计公司2023-24 年归母净利润同　　比增长9.3%、8.3%，首次覆盖，给予“增持”评级。

风险提示：经济复苏不及预期，政策力度不及预期，地产风险化解不足，银行资产质量恶化

该股最近6个月获得机构25次买入评级、11次增持评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次推荐评级。

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